核心优势：五大维度构建不可复制的竞争壁垒

厚鑫资本的核心竞争力源于 “行业深耕、团队专业、资源整合、资本运作、服务闭环” 五大维度的深度沉淀，融合了垂直赛道专注度与综合资本服务能力，形成了独特的竞争优势：

（一）垂直赛道深耕：懂教育更懂资本的双重基因    

团队是厚鑫资本的核心资产。发起人及核心成员均来自新东方、国内上市教育集团、高校背景教育企业等顶级平台，平均拥有 10 年以上教育行业从业经验，既亲历过教育行业的政策变革、市场周期，也深度参与过教育机构的运营管理、融资上市全流程。     

这种 “教育人 + 资本人” 的双重背景，让我们能够跳出纯财务视角，从 “业务可行性、政策合规性、长期成长性” 三维度精准评估项目价值。例如在职业教育项目尽调中，不仅关注财务数据，更能精准判断课程体系与产业需求的匹配度、校企合作的真实落地效果；在教育科技项目投资中，可快速识别技术的商业化潜力，避免 “技术空转” 陷阱，为项目提供贴合行业实际的资本解决方案。

（二）全球化资源网络：链接教育生态全链条核心玩家  

依托行业积累与战略布局，厚鑫资本已构建起覆盖 “教育机构、高校、产业企业、政策端、全球资本市场” 的全产业链资源网络，实现资源端与资本端的高效联动：

1.教育生态资源：深度合作全国超 200 家优质教育机构，包括头部 K12 素质教育品牌、职业教育集团、民办高校，可实现项目间的资源互补与业务协同（如推动职教机构与高校的课程共建、素质教育品牌的跨区域联营）；

2.产业端资源：联动华为、百度、阿里等科技企业，以及汽车制造、医疗健康、智能制造等领域的头部企业，为职业教育、产教融合项目提供 “订单式培养” 的产业需求对接；

3.全球资本资源：与 A 股、港股、美股等多地资本市场的券商、律所、会计师事务所（如四大会计师事务所、知名跨境律所）建立长期合作，打通教育企业境内外上市通道，为企业提供多元化资本市场选择；

4.政策端资源：密切跟踪教育政策动态，与地方教育部门、人社部门保持沟通，助力企业把握职教高考、产教融合等政策红利，确保项目合规发展。

（三）全周期资本运作：精准高效的定制化解决方案  

借鉴国际精品投行的专业运作经验，厚鑫资本建立了覆盖企业 “初创期 - 成长期 - 成熟期 - 上市期” 的全周期资本服务体系，以 “精准、高效、稳健” 为核心，为企业量身定制解决方案。

1.融资服务：针对不同阶段企业需求，匹配适配资本类型 —— 为 AIGC 教育等初创项目对接天使轮 / Pre-A 轮资本，为盈利稳定的职教机构引入 PE 轮融资，为拟上市企业对接战略投资者，实现 “资金与发展阶段” 的精准匹配；

2.并购重组服务：全程主导并购交易，包括交易架构设计、尽职调查、估值谈判、交割落地等环节，尤其擅长解决教育机构并购中的 “资质转移、学员权益承接、团队整合” 等核心问题；

3.IPO 全流程辅导：提供从前期辅导、上市方案设计、财务合规优化、法律问题整改到 IPO 申报、发行路演、上市后市值维护的一站式服务。协助企业选择最适合的资本市场（境内或境外），按照对应会计准则调整财务体系，提供最优税务筹划方案，排除上市各环节阻力，助力企业以最低成本、最快速度登陆资本市场；

4.风险把控：建立严格的项目筛选与尽调体系，从 “政策合规（办学许可证、消防验收等）、财务真实性（预收费监管、利润真实性等）、业务可持续性（用户续费率、课程迭代能力等）” 三大维度全面排查风险，同时借鉴国际资本运作的风险控制经验，确保投资与服务的稳健性。

（四）深度赋能服务：超越资本的全维度价值提升  

厚鑫资本坚持 “投后赋能” 与 “资本服务” 并重，为企业提供超出传统财务顾问的增值服务，助力企业实现从 “优秀到卓越” 的跨越。

1.战略规划：帮助企业梳理商业模式，明确发展方向（如为 K12 机构设计 “素质教育 + 职业规划” 的转型路径，为教育科技企业制定 “ToB+ToC” 双轮驱动战略）。

2.运营优化：输出标准化运营体系，包括教学管理、师资培训、数字化升级（如为托管机构引入 AI 错题系统、为高校智慧校园项目提供技术落地支持）。

3.合规与财务优化：协助企业完善内控管理流程，优化财务结构，解决政策合规痛点，为融资或上市奠定坚实基础。

4.品牌与资源落地：协助企业打造品牌形象，通过行业峰会、媒体报道、荣誉申报（如 “高新技术企业”“专精特新企业”）提升市场认可度；同时联动产业资源，为企业对接校企合作、政府采购等优质业务机会。

（五）高效执行与成本优化：拒绝 “冤枉路” 的务实服务  

团队成员均拥有多年资本运作与教育行业服务经验，能够快速响应企业需求，制定最高效、成本最优化的运作方案。在正式服务启动前，提前协助企业排查潜在问题并提供整改方案，避免后期反复调整；在服务过程中，作为企业与各中介机构的核心桥梁，高效协调沟通，节省沟通时间与成本，确保各项工作按时间表推进，助力企业以最低成本实现资本目标。

三、标杆投资与服务案例：覆盖教育全赛道，打造产业协同标杆

厚鑫资本凭借专业能力与资源网络，在教育全赛道打造了多个标杆案例，涵盖并购整合、融资赋能、产教融合等多个领域，实现 “资本 + 产业” 的深度协同：

（一）教育行业并购标杆：传智教育收购优优汇联

作为厚鑫资本主导的经典并购案例，2025 年 3 月，厚鑫资本担任卖方独家财务顾问，助力传智教育（003032.SZ）以 1.06 亿元完成对厦门优优汇联信息科技股份有限公司（证券代码：874052）51% 股权的收购，推动传智教育成功切入跨境电商职业教育赛道。优优汇联深耕职业教育领域 10 年，已与超 1000 所院校、500 家企业达成战略合作，具备成熟的 “跨境电商人才培训” 课程体系与校企合作资源。厚鑫资本在交易中不仅完成股权交割的全流程把控，更深度协调双方资源整合 —— 协助传智教育依托优优汇联的 ToB 实战经验，快速开设跨境电商线下 / 线上首期班，并接入传智自主研发的 AI 教学系统、虚拟仿真实训平台，提升培训互动性与实效性；同时推动优优汇联借助传智的 B 端资源网络，进一步拓展职业院校客户，实现 “教育 - 产业 - 就业” 闭环。此次并购成为职业教育领域 “产业需求 + 教育供给” 协同的标杆，也为传智教育构建 “职业培训 + 学历职业教育” 双轨模式奠定关键基础。         

（二）职业教育融资与整合：多所职教院校与教培机构赋能

1.营利性职业技术学院并购：为估值 4.2 亿的营利性职业技术学院提供承债收购顾问服务，该学院在籍学生 7718 人，2024 学年预计收入 6700 万元、利润 2400 万元。厚鑫资本协助企业梳理 2.8 亿元负债结构，设计合理的承债方案，同时对接产业企业资源，优化其 “汽车制造、智能制造” 等专业的课程体系，推动校企合作订单式培养，助力学院实现利润从 2023 年 265 万元到 2024 年预计 2400 万元的跨越式增长。

2.在线职业教培公司融资：为估值 15 亿的医药大健康在线职业教培公司提供融资顾问服务，该公司 2024 年净利润超 6000 万，2027 年预计净利润达 1.5 亿，可接受业绩对赌。厚鑫资本凭借对医药职教赛道的理解，为其匹配产业资本，同时协助优化 “在线平台 + 全国数百直营教培中心” 的运营模式，强化与知名药企的人才合作，进一步巩固其在医学职业资格培训领域的领先地位。

（三）教育科技与素质教育孵化：AI + 教育与连锁品牌赋能

1.AIGC 教育项目融资：为估值 1.5 亿的 AIGC 教育项目提供融资 1500 万，该项目核心产品涵盖 AI 课程转化、AI 评价、AI 实验报告生成等，2025 年上半年已完成 2400 万营收，目标全年利润 800-1000 万。厚鑫资本不仅为项目引入科技领域投资方，还联动百度、阿里等企业资源，协助其开放 AI 智能体平台，吸引教师与教育机构入驻，推动技术商业化落地。

2.全国连锁素质教育品牌扩张：为估值 2.2 亿的少儿美术连锁品牌提供战略融资服务，该品牌在全国布局近 600 所校区，累计服务 100 万 + 家庭。厚鑫资本协助其优化 “直营 + 加盟” 模式，搭建数字化运营平台，同时对接美育中考政策资源，开发中高考美术培优课程，推动其 2024 年实现 1.5 亿营收、2200 万利润，客户转介绍率与学员留存率行业领先。

（四）跨领域投资布局：汽车服务领域控股投资

除教育核心赛道外，厚鑫资本也围绕 “产教融合” 相关领域进行战略投资，例如控股汽车服务有限公司（持股 52%）。该公司注册资本 500 万元，主要提供汽车服务相关业务。厚鑫资本通过此次投资，搭建 “汽车服务产业 + 职业教育” 的协同链路 —— 一方面为汽车服务企业注入资本，优化其服务网络；另一方面推动其与职业院校的汽车专业共建实训基地，提供实习就业岗位，实现产业需求与教育供给的精准对接，拓展产教融合的业务边界。

四、企业文化与愿景

（一）核心价值观

1.专业为本：以深度的行业认知与专业能力，为客户创造核心价值；

2.诚信共赢：坚守诚信原则，与客户、合作伙伴共同成长，共享发展成果；

3.创新驱动：紧跟教育与科技融合趋势，挖掘创新型项目与模式，引领行业发展；

4.教育情怀：秉持 “推动教育公平与高质量发展” 的初心，拒绝短期投机，聚焦长期价值；

5.高效务实：以客户需求为核心，提供高效、低成本的解决方案，助力客户少走弯路。

（二）未来愿景

未来，厚鑫资本将继续深耕 “教育 +” 领域，重点布局职业教育（职教高考、产教融合方向）、教育科技（AI + 教育、教育信息化）、素质教育（学科类转型后优质品牌） 三大核心赛道。计划三年内实现服务项目超 100 个、累计交易规模超 20 亿元，打通教育企业境内外上市通道，成为国内教育产业投资与服务领域的领军机构。我们将持续以专业的资本服务、丰富的产业资源、深度的赋能体系，助力更多教育企业实现 “从优秀到卓越” 的跨越，推动教育产业向更高效、更优质、更具包容性的方向发展。

五、价格体系

（一）私募股权基金常规收费

1.管理费

按基金实缴规模的1.5%-2%/年计提，按季度/半年度支付，覆盖投研、运营、人力等成本。

部分早期基金或孵化基金可能上浮至2.5%，或按“阶梯费率”（规模越大费率越低）执行。

2.业绩报酬（Carry）

通常为基金超额收益的20%（行业主流），以“高水位线”规则核算，仅对超过历史最高净值的收益部分计提，且多在基金退出/分红时结算。

3.其他费用

交易费用：投后管理、退出环节的法律、审计、尽调费用，一般从基金资产中列支（部分机构单独收取）。

募集费用：认购/申购费多为0-1%（针对个人LP），机构LP常豁免；募集服务费多由基金承担，约为募资额的1%-3%。

（二）财务顾问/投行类服务（若涉及并购、融资顾问）

1.并购顾问费：交易金额的2%-5%，按里程碑（签约、交割）分期支付。

2.融资顾问费：融资额的3%-5%，成功交割后收取，早期项目可能搭配股权奖励。